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中德并购案例

发布时间:2017-01-13   来源:中国工业新闻网  作者:秘书处   阅读次数:  【字体 】   打印

 

    宁波均胜公司收购德国普瑞公司
  中国宁波均胜投资控股有限责任公司于2011年收购了德国下弗兰肯地区知名的汽车零配件供应商德国普瑞有限责任公司(PrehGmbH)。德国普瑞公司主要侧重于汽车空调和驾驶操作系统、传感器、控制器以及安装设备的研发和制造。合并后,德国普瑞公司及宁波均胜公司全球范围内的汽车电子业务依然由德国普瑞公司管理层从德国进行管控。
  本案的一个很大亮点在于,并购交易完成后,宁波均胜公司与德国普瑞公司间的合作发展良好。为了使企业长远价值最大化,2012年底,双方凭借中德强强联合而打造的全球性的汽车零配件供应商谱写了一篇股市传奇。宁波均胜公司在获得中国证监会批准后,以1.87亿股公司股份为对价,将德国普瑞公司资产注入在上海证交所挂牌交易的宁波均胜公司电子股份有限公司。与此同时,宁波均胜公司购得由德国参股股份有限公司、其他投资基金及现任公司管理层作为少数股东所持有的25.1%的德国普瑞公司股份,由此将其原先在德国公司74.9%的持股比例增持到100%。这是中国资本市场上第一次采用增股发行的方式向国内上市公司注入海外资产,本次交易也因此在中、德并购史上具有里程碑式的意义。
  
苏州信能精密收购德国Degen公司
  苏州信能精密机械有限公司对德国Degen机械制造有限责任公司的收购项目是机械制造领域一桩极具代表性的案例。珩磨机制造商苏州信能于2013年初通过其欧洲子公司“信能国际有限责任公司”收购了位于德国的Degen机械制造有限公司51%的股权。
  苏州信能公司生产销售“鲈工牌”系列珩磨机已有20余年历史,是中国市场上该行业的排头兵。苏州信能在亚洲拥有一流的生产制造基地,但在高精尖技术和国际经验方面尚有不足。德国Degen高速珩磨机“VersionUltimate”系列产品技术在珩磨机行业处于世界尖端地位,但受企业规模实力所限,难以将自身产品推销到远东及亚洲市场。
  通过此次收购,双方可以各取所长以实现互补。高速珩磨机的研发和生产制造工作在交易结束后仍由德国Degen负责,以满足作为主要销售市场的亚洲区域高涨的产品需求。企业未来产品销售及售后服务将由苏州信能在当地直接协调。双方希望通过彼此间的合作可以实现更大的协同效应、丰富中方产品系列并提高德方亚洲市场的销售能力。与德国Degen的联姻还同时为苏州信能赢得一支高素质的德国工程师团队,使得信能在中国市场上的声誉得到大大提升,产品销售额得到迅速增长,而德国Degen机械制造有限责任公司也依靠良好的发展态势而得以壮大。
  
珠江钢琴欧洲公司收购德国专业钢琴制造商
  中国珠江钢琴集团欧洲有限公司于2016年5月以现金向德国SchimmelKG公司收购其全资子公司“舒密尔控股”90%的股权,剩余的10%股权继续由德国SchimmelKG公司持有。除股权之外,其他纳入交易的资产还包括子公司在布伦瑞克的地产与产房以及子公司钢琴相关品牌和专利。
  珠江钢琴集团欧洲有限公司是广州珠江钢琴集团股份有限公司于2004年在德国拜仁州成立的全资子公司;被收购的舒密尔控股是德国专业钢琴制造厂商,成立于1885年。此次并购之前,由于未能有效拓展中国钢琴市场,舒密尔控股公司在中国区域的销售占比仅为10%。本次交易完成后,公司将在董事会授权范围内保持其生产经营的独立运作和持续发展,并且结合珠江钢琴集团在中国国内的强大资源优势,迅速扩大其在中国的销售规模和市场份额。同时,本次交易也有利于珠江钢琴集团整体提升品牌形象,提升公司本部高端产品占比,从而进一步提升公司核心竞争力。
  
中集集团收购德国齐格勒公司
  2015年,中国国际海运集装箱(集团)股份有限公司向中国消防企业集团有限责任公司出售其全资子公司德国齐格勒有限责任公司40%的股权。
  中国消防企业集团为一家上市公司,在生产及销售消防车行业领域拥有良好声誉及雄厚客户基础。德国齐格勒作为交易标的物,为一家由独立第三方VRBVorratsgesellschaftenGmbH于2013年在德国注册成立的有限责任公司,并且于2013年由中集集团收购。德国齐格勒公司作为全球领先的消防车生产商之一,其经营范围主要为消防车及特种车、消防泵及其他消防设备的开发、生产及分销,与中国消防企业集团有限责任公司的现有业务有较高的一致性。作为全球五大消防车生产商之一,德国齐格勒公司年生产量超过500台,其高质工艺以及在特制(按客户需求)消防车及消防水泵方面的领先技术闻名世界。
  收购完成后,中集集团不仅能够维持其于德国齐格勒公司的控股利益(60%股权),还能够取得中国消防企业集团公司的控股权益,从而扩大其在全球消防市场的市场覆盖率,并为整合其全球消防相关业务奠定基础。此外,该项收购使中集集团公司通过德国齐格勒公司与中国消防企业集团公司之间的合作带来潜在协同效益,由此可逐步降低成本及改善合并后业务的产品组合。
 
 (以上案例均由德国诺尔律师事务所(NO鄄ERR)提供)

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